/
Giriş Yap
KLRHO
KİLER
Holding
Pusula Sağlamlık ?
31/100
Zayıf
Potansiyel ?
-48.0%
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.6
Pahalı
Veri ?
906
2022-07-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %23.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %72.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.7 → %21.2 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺465M | ₺485M | %+23.2 | ₺2.9B | ₺3.0B | %6.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺369M | ₺394M | %+29.2 | ₺1.6B | ₺1.8B | %5.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-263M | ₺-305M | %-149.8 | ₺2.1B | ₺2.4B | %-5.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺518M | ₺612M | %-26.3 | ₺1.6B | ₺1.9B | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺737M | ₺831M | — | ₺7.5B | ₺8.5B | %12.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (310.00), TRAMA-99 çizgisinin %30.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 310.0
TRAMA: 442.9808
Fark: %-30.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.6
FAVÖK marjı %38.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.2
Hasılat başına brüt kâr %21.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 24.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.6x) %307 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
16.98x
Sektor: 2.18x
PD/DD 16.98x — sektör medyanının %679 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.28x
Cari oran 2.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.5
Hasılat yıllık %38.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+276.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (161.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 77.50 | PD/DD hedefi: 77.50 | EV/EBITDA hedefi: 77.50
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.6
Güncel fiyat Graham değerinin %94.6 üzerinde (₺16.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %307 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
16.98x
vs 2.18x
Sektörden %679 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
261.2x
vs 10.7x
Sektörden %2344 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.1
vs %39.1 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.3
vs %23.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.3