/
Giriş Yap
KLNMA
TÜRKİYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI
Bankacılık
Pusula Sağlamlık ?
27/100
Zayıf
Potansiyel ?
-20.7%
Damodaran ?
12/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.9
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %44 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %31.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2.4B | ₺2.5B | %+4.2 | ₺4.1B | ₺4.2B | %31.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.3B | ₺2.4B | %+25.0 | ₺3.8B | ₺4.1B | %31.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-27.0 | ₺3.0B | ₺3.3B | %32.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.6B | ₺2.6B | — | ₺4.3B | ₺4.3B | %30.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.8B | ₺2.1B | — | ₺3.1B | ₺3.4B | %36.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.08), TRAMA-99 çizgisi (11.08) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 11.079999923706055
TRAMA: 11.0756
Fark: %+0.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%59.3
Net kâr marjı %59.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.2
ROE %30.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%48.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %48.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
12.3x
Sektor: 10.4x
F/K 12.3x — sektör medyanının (10.4x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.57x
Sektor: 1.64x
PD/DD 3.57x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Borç / Özkaynak
4.22x
Borç/Özkaynak 4.22x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.3
Hasılat yıllık %39.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.2
Net kâr yıllık %42.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.7%
Eksi %20.7 beklenen değer (8.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 9.44 | PD/DD hedefi: 5.52
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100).
Kaldıraç: 21/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺7.9
Güncel fiyat Graham değerinin %28.7 üzerinde (₺7.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
12.3x
vs 10.4x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.57x
vs 1.64x
Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)