/
Giriş Yap
KL
KLMSN
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
+39.8%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
33/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
31.35
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3861 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.9
VaR 95% ?
%5.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.0
23.09.2025 → 13.01.2026
Çarpıklık ?
0.30
Parametrik%5.64
Historik%4.72
Cornish-Fisher%5.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (30.18), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 30.18000030517578
TRAMA: 31.8526
Diff: %-5.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.5
Net kâr marjı %-7.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.3
FAVÖK marjı %-0.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%11.9
Hasılat başına brüt kâr %11.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 28.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 28.6x.
PD/DD Oranı
0.56x
Sector: 2.35x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
16.2x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanının (13.9x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
10.3x
Net Borç/EBITDA 10.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.5
Hasılat yıllık %30.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-61.0
Zarar %61.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+39.8%
Artı %39.8 beklenen değer (42.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 90.54 | EV/EBITDA hedefi: 25.83 | DCF hedefi: 31.35
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 10.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (31.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
31.35
DCF (31.35) güncel fiyatla (%+3.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 30.18
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3861 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.9x
vs 28.6x
Sektör medyanının %131 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.56x
vs 2.35x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.2x
vs 13.9x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %31.6 WACC
ROIC 30.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.9
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.9