/
Giriş Yap
KL
KLKIM
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-14.6%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
23.8%
DCF Değer ?
5.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Veri ?
1208
2021-05-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.8
17.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%4.14
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.79
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (40.16), TRAMA-99 çizgisinin %31.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 40.15999984741211
TRAMA: 30.5618
Diff: %+31.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.9
Hasılat başına brüt kâr %40.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
17.9x
Sector: 16.0x
F/K 17.9x — sektör medyanının (16.0x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.08x
Sector: 1.98x
PD/DD 3.08x — sektör medyanının %56 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.2x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.2
Hasılat yıllık %12.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.4
Net kâr yıllık %-23.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.6%
Eksi %14.6 beklenen değer (34.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.82 | PD/DD hedefi: 26.87 | EV/EBITDA hedefi: 52.63 | DCF hedefi: 10.04
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%23.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.8
ROIC (%23.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.90
DCF (5.90) güncel fiyatın %85.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %36.3 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
17.9x
vs 16.0x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.08x
vs 1.98x
Sektörden %56 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 9.4x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.8
vs %40.8 WACC
ROIC 16.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.9
vs %24.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.9