/
Giriş Yap
KLKIM
KALEKİM KİMYEVİ MADDELER
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
-13.3%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
23.8%
DCF Değer ?
5.90
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Veri ?
1198
2021-05-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %25.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺246M | ₺257M | %-25.9 | ₺2.8B | ₺2.9B | %16.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺325M | ₺346M | %+126.0 | ₺2.4B | ₺2.5B | %24.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺139M | ₺153M | %-58.7 | ₺1.8B | ₺1.9B | %11.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺321M | ₺371M | %-12.0 | ₺2.5B | ₺2.9B | %34.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺374M | ₺422M | — | ₺2.3B | ₺2.5B | %34.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (40.00), TRAMA-99 çizgisinin %31.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 40.0
TRAMA: 30.375
Fark: %+31.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.9
Hasılat başına brüt kâr %40.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
17.8x
Sektor: 15.8x
F/K 17.8x — sektör medyanının (15.8x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.07x
Sektor: 1.96x
PD/DD 3.07x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.1x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.2
Hasılat yıllık %12.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.4
Net kâr yıllık %-23.4 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.3%
Eksi %13.3 beklenen değer (34.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.25 | PD/DD hedefi: 26.67 | EV/EBITDA hedefi: 55.83 | DCF hedefi: 10.00
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%23.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.8
ROIC (%23.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.90
DCF (5.90) güncel fiyatın %85.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %36.0 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
17.8x
vs 15.8x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.07x
vs 1.96x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 10.0x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.8
vs %40.8 WACC
ROIC 16.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.9
vs %24.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.9