/
Giriş Yap
KLGYO
KİLER GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
60/100
Güçlü
Potansiyel ?
+69.7%
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3812
2011-04-20 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %136.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-104M | ₺-110M | %-136.3 | ₺78M | ₺83M | %-1.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-277M | ₺-305M | %-315.3 | ₺61M | ₺67M | %-5.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-122M | ₺-141M | %-173.8 | ₺301M | ₺349M | %-2.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-162M | ₺-192M | %-122.3 | ₺26M | ₺31M | %-4.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺762M | ₺859M | — | ₺6.0B | ₺6.7B | %16.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.04), TRAMA-99 çizgisi (5.85) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 6.039999961853027
TRAMA: 5.8523
Fark: %+3.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-133.0
Net kâr marjı %-133.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +321.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%366.6
FAVÖK marjı %366.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.0
Hasılat başına brüt kâr %87.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-38.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-38.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.1x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 19.1x — sektör medyanının (10.4x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+199.0
Hasılat yıllık %199.0 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.1
Zarar %36.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+69.7%
Artı %69.7 beklenen değer (10.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.12 | EV/EBITDA hedefi: 3.30
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-12.7x
vs 16.5x
Sektör medyanının %177 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.79x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.1x
vs 10.4x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.7
vs %38.1 WACC
ROIC 39.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-142.6
vs %94.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-142.6