/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
-31.6%
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
46.3%
DCF Değer ?
473.56
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$171.9
Pahalı
Veri ?
11439
1980-10-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%4.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.4
29.01.2026 → 04.02.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%4.82
Historik%4.86
Cornish-Fisher%4.49
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1428.91), TRAMA-99 çizgisi (1440.20) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 1428.910400390625
TRAMA: 1440.2021
Diff: %-0.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%34.9
Net kâr marjı %34.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%94.2
ROE %94.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%46.0
FAVÖK marjı %46.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.3
Hasılat başına brüt kâr %61.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
41.3x
Sector: 36.0x
F/K 41.3x — sektör medyanının (36.0x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
37.75x
Sector: 5.05x
PD/DD 37.75x — sektör medyanının %647 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
32.5x
Sector: 23.9x
EV/EBITDA 32.5x — sektör medyanının (23.9x) %36 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.69x
Cari oran 2.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
21.4x
Faiz karşılama 21.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.2
Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.0
Net kâr yıllık %39.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.6%
Eksi %31.6 beklenen değer (979.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1273.81 | PD/DD hedefi: 357.71 | EV/EBITDA hedefi: 1049.07 | DCF hedefi: 473.56
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%46.3) – WACC (%9.9) farkı +36.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 21.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%46.3
ROIC (%46.3) sermaye maliyetini 36.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
473.56
DCF (473.56) güncel fiyatın %66.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1430.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$171.9
Güncel fiyat Graham değerinin %88.0 üzerinde ($171.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
41.3x
vs 36.0x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
37.75x
vs 5.05x
Sektörden %647 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
32.5x
vs 23.9x
Sektörden %36 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%46.3
vs %9.9 WACC
ROIC 36.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%35.8
vs %46.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.8