/
Giriş Yap
KIMMR
ERSAN ALIŞVERİŞ HİZMETLERİ VE GIDA SANAYİ
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+85.9%
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
19.61
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺25.1
Ucuz
Veri ?
1115
2021-09-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %28.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺99M | ₺104M | %+28.5 | ₺3.5B | ₺3.6B | %10.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺70M | ₺81M | %-66.7 | ₺2.8B | ₺3.3B | %10.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺205M | ₺242M | %+424.9 | ₺2.0B | ₺2.3B | %33.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺41M | ₺46M | — | ₺2.9B | ₺3.3B | %5.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (15.12), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 15.119999885559082
TRAMA: 12.7135
Fark: %+18.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.9
Net kâr marjı %2.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
8.8x
Sektor: 21.1x
F/K 8.8x — sektör medyanının (21.1x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.93x
Sektor: 2.10x
PD/DD 0.93x — sektör medyanının (2.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (8.4x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.9
Hasılat yıllık %22.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.3
Net kâr yıllık %42.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+85.9%
Artı %85.9 beklenen değer (28.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 40.73 | PD/DD hedefi: 34.81 | EV/EBITDA hedefi: 33.25 | DCF hedefi: 19.61
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.61
DCF modeli 19.61 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %29.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.12
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺25.1
Graham değeri (₺25.1) güncel fiyatın %66.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
8.8x
vs 21.1x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.93x
vs 2.10x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.8x
vs 8.4x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %37.7 WACC
ROIC 33.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7