/
Giriş Yap
KH
KHC
Kraft Heinz
Consumer Staples
Pusula Sağlamlık ?
75/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+111.2%
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
73.86
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.4011 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2667
2015-07-06 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (24.90), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 24.899999618530273
TRAMA: 26.5085
Fark: %-6.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%9.9
Net kâr marjı %9.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +133.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.7
ROE %-15.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.7
FAVÖK marjı %20.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 34.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 34.3x.
PD/DD Oranı
0.75x
Sektor: 5.05x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (5.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-5.0x
Faiz karşılama -5.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+312.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+111.2%
Artı %111.2 beklenen değer (52.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 74.70 | DCF hedefi: 73.86
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%6.4) – WACC (%7.6) farkı -1.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Al
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -5.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
73.86
DCF modeli 73.86 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %196.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 24.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.4011 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.6x
vs 34.3x
Sektör medyanının %113 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.75x
vs 5.05x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%6.4
vs %7.6 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-27.2
vs %-18.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-27.2