/
Giriş Yap
KGYO
KORAY GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
23/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-25.3%
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-4.7%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1374 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %1466.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-19.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-89M | ₺-93M | %-1466.4 | ₺92M | ₺96M | %-19.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-7M | %-169.6 | ₺86M | ₺91M | %-1.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺9M | ₺10M | %-83.3 | ₺83M | ₺92M | %2.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-51M | ₺-59M | %-154.6 | ₺88M | ₺101M | %-11.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺95M | ₺108M | — | ₺83M | ₺94M | %25.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.59), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 7.590000152587891
TRAMA: 6.3448
Fark: %+19.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-96.8
Net kâr marjı %-96.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -89.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.9
ROE %-4.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-67.7
FAVÖK marjı %-67.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-56.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-56.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.5x.
PD/DD Oranı
4.21x
Sektor: 1.79x
PD/DD 4.21x — sektör medyanının %135 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-14.4x
Faiz karşılama -14.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-75.5
Zarar %75.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-25.3%
Eksi %25.3 beklenen değer (5.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.12
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı -14.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1374 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %402 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.21x
vs 1.79x
Sektörden %135 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-4.7
vs %37.7 WACC
ROIC 42.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-39.4
vs %-64.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-39.4