/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Güçlü
Potansiyel?
+19.5%
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
830.44
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺39.5
Pahalı
Veri ?
510
2024-03-18 → 2026-03-17
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.4
23.10.2025 → 17.03.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%4.16
Historik%3.94
Cornish-Fisher%3.50
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (246.05), TRAMA-99 çizgisinin %15.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 246.0500030517578
TRAMA: 290.0297
Diff: %-15.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.6
Hasılat başına brüt kâr %72.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 29.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (29.7x) %236 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.06x
Sector: 2.84x
PD/DD 2.06x — sektör medyanı (2.84x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 11.7x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (11.7x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.26x
Borç/Özkaynak 1.26x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.0
Hasılat yıllık %-13.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.6
Net kâr yıllık %-93.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 349.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 150.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
+19.5%
Artı %19.5 beklenen değer (293.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 61.51 | PD/DD hedefi: 338.27 | EV/EBITDA hedefi: 237.22 | DCF hedefi: 738.15
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%4.2) – WACC (%6.0) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (6.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
830.44
DCF modeli 830.44 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %237.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 246.05
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺39.5
Güncel fiyat Graham değerinin %83.9 üzerinde (₺39.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 29.7x
Sektör medyanının %236 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.06x
vs 2.84x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 11.7x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.2
vs %6.0 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %25.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5