/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.8%
ROIC ?
1.0%
DCF Değer ?
37.55
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.1
VaR 95% ?
%6.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.8
20.08.2025 → 13.04.2026
Çarpıklık ?
-2.04
Parametrik%6.31
Historik%3.95
Cornish-Fisher%6.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %195.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-9.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺-156M | ₺-156M | %-195.8 | ₺4.1B | ₺4.1B | %-9.1 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-156M | ₺-162M | %-197.9 | ₺4.1B | ₺4.3B | %-9.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-156M | ₺-166M | %-196.9 | ₺4.1B | ₺4.4B | %-9.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-156M | ₺-171M | %-207.8 | ₺4.1B | ₺4.5B | %-9.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-156M | ₺-159M | %-190.5 | ₺4.1B | ₺4.2B | %-9.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-156M | ₺-176M | — | ₺4.1B | ₺4.6B | %-9.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (427.50), TRAMA-99 çizgisinin %32.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 427.5
TRAMA: 637.3353
Fark: %-32.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.8
Net kâr marjı %-3.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.1
ROE %-9.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.7
Hasılat başına brüt kâr %14.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.0x.
PD/DD Oranı
20.70x
Sektör: 2.29x
PD/DD 20.70x — sektör medyanının %804 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
158.0x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 158.0x — sektör medyanının (7.9x) %1910 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.5x
Faiz karşılama 15.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.8%
Eksi %51.8 beklenen değer (206.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 106.88 | EV/EBITDA hedefi: 106.88 | DCF hedefi: 106.88
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 15.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.55
DCF (37.55) güncel fiyatın %91.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 427.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 15.0x
Sektör medyanının %433 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
20.70x
vs 2.29x
Sektörden %804 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
158.0x
vs 7.9x
Sektörden %1910 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.0
vs %41.5 WACC
ROIC 40.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.8
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.