/
Giriş Yap
KC
KCHOL
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+77.7%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
45/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺220.8
Makul
Veri ?
5590
2004-05-31 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.2
18.03.2025 → 05.05.2025
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%3.70
Historik%3.00
Cornish-Fisher%3.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (193.80), TRAMA-99 çizgisinin %8.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 193.8000030517578
TRAMA: 178.713
Diff: %+8.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.1
FAVÖK marjı %9.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.5
Hasılat başına brüt kâr %16.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.1x
Sector: 24.0x
F/K 24.1x — sektör medyanının (24.0x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.81x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (10.2x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.08x
Borç/Özkaynak 2.08x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.1
Hasılat yıllık %22.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+138.2
Net kâr yıllık %138.2 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+77.7%
Artı %77.7 beklenen değer (364.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 226.99 | PD/DD hedefi: 564.56 | EV/EBITDA hedefi: 323.54
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (30.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 205.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺220.8
Graham değeri (₺220.8) güncel fiyata yakın (%+7.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.1x
vs 24.0x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 2.19x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 10.2x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %30.0 WACC
ROIC 25.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8