/
Giriş Yap
KC
KCAER
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-9.9%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
11.3%
DCF Değer ?
1.86
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.8
Pahalı
Veri ?
929
2022-06-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.7
VaR 95% ?
%4.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.6
26.08.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%4.15
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.92
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.83), TRAMA-99 çizgisi (11.35) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 11.829999923706055
TRAMA: 11.3527
Diff: %+4.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 14.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.4x) %595 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.92x
Sector: 2.83x
PD/DD 1.92x — sektör medyanının (2.83x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.7x
Sector: 18.0x
EV/EBITDA 12.7x — sektör medyanı (18.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.9%
Eksi %9.9 beklenen değer (10.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.08 | PD/DD hedefi: 17.43 | EV/EBITDA hedefi: 16.82 | DCF hedefi: 2.96
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.86
DCF (1.86) güncel fiyatın %84.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.83
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.8
Güncel fiyat Graham değerinin %67.9 üzerinde (₺3.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.4x
Sektör medyanının %595 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.92x
vs 2.83x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.7x
vs 18.0x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.3
vs %37.9 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %9.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9