/
Giriş Yap
KB
KBORU
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+14.7%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
6.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Pahalı
Veri ?
564
2023-12-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.9
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.3
19.09.2025 → 23.10.2025
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%4.76
Historik%3.49
Cornish-Fisher%4.07
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (18.07), TRAMA-99 çizgisinin %20.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 18.06999969482422
TRAMA: 14.9662
Diff: %+20.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -25.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.2
ROE %14.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.5
FAVÖK marjı %12.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%35.9
Hasılat başına brüt kâr %35.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-38.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-38.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.4x
Sector: 32.3x
F/K 18.4x — sektör medyanının (32.3x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.56x
Sector: 2.27x
PD/DD 2.56x — sektör medyanının (2.27x) %13 üzerinde.
EV/EBITDA
14.0x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanının (10.7x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+137.7
Hasılat yıllık %137.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-89.0
Net kâr yıllık %-89.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.7%
Artı %14.7 beklenen değer (20.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 35.02 | PD/DD hedefi: 16.39 | EV/EBITDA hedefi: 13.81
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.07
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺12.5
Güncel fiyat Graham değerinin %30.8 üzerinde (₺12.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.4x
vs 32.3x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.56x
vs 2.27x
Sektörden %13 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.0x
vs 10.7x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.5
vs %38.0 WACC
ROIC 31.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7
vs %18.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7