/
Giriş Yap
KA
KAYSE
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+34.2%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
1.25
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3176 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
709
2023-05-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.9
VaR 95% ?
%4.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.0
07.08.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.07
Parametrik%4.18
Historik%3.95
Cornish-Fisher%3.99
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.80), TRAMA-99 çizgisi (4.76) ile yakın seviyede (%+0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 4.800000190734863
TRAMA: 4.7589
Diff: %+0.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-159.1
Net kâr marjı %-159.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -169.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-91.0
FAVÖK marjı %-91.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%3.7
Hasılat başına brüt kâr %3.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
0.38x
Sector: 2.05x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.2%
Artı %34.2 beklenen değer (6.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.40 | EV/EBITDA hedefi: 5.84 | DCF hedefi: 1.25
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.25
DCF (1.25) güncel fiyatın %73.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3176 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-15.1x
vs 14.3x
Sektör medyanının %206 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.38x
vs 2.05x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 8.1x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.2
vs %9.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.2