/
Giriş Yap
KA
KARTN
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-8.6%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-31.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.6351 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5627
2004-04-08 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.6
13.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.38
Parametrik%3.78
Historik%3.36
Cornish-Fisher%3.35
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (70.05), TRAMA-99 çizgisinin %22.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 70.05000305175781
TRAMA: 90.5148
Diff: %-22.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.9
Net kâr marjı %-17.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-40.8
ROE %-40.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.3
FAVÖK marjı %-2.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-24.4
Hasılat başına brüt kâr %-24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.5x.
PD/DD Oranı
1.94x
Sector: 2.07x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.07x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.4x
Faiz karşılama -2.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.4
Hasılat yıllık %10.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1818.1
Zarar %1818.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-8.6%
Eksi %8.6 beklenen değer (64.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 56.00
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-31.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı -2.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-31.2
ROIC (%-31.2) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.6351 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.8x
vs 14.5x
Sektör medyanının %133 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.07x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-31.2
vs %38.5 WACC
ROIC 69.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.8
vs %-18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.8