/
Giriş Yap
KA
KAREL
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Potansiyel?
-5.8%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-5.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4966
2006-10-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.5
06.11.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%4.54
Historik%3.95
Cornish-Fisher%4.07
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.03), TRAMA-99 çizgisi (9.13) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 9.029999732971191
TRAMA: 9.1327
Diff: %-1.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-13.2
Net kâr marjı %-13.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-53.7
ROE %-53.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.6
FAVÖK marjı %3.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.4
Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
4.42x
Sector: 2.32x
PD/DD 4.42x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.4x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.8
Hasılat yıllık %39.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+91.5
Zarar %91.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-5.8%
Eksi %5.8 beklenen değer (8.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.52 | EV/EBITDA hedefi: 12.49
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.6
ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7549 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-5.1x
vs 16.8x
Sektör medyanının %131 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.42x
vs 2.32x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 8.9x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-5.6
vs %40.8 WACC
ROIC 46.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3