/
Giriş Yap
KAREL
KAREL ELEKTRONİK
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
30/100
Zayıf
Potansiyel ?
-21.2%
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-24.1%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1313 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4956
2006-10-20 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %235.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-119.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-492M | ₺-524M | %-235.5 | ₺3.7B | ₺4.0B | %-119.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-352M | ₺-387M | %-165.6 | ₺3.3B | ₺3.6B | %-81.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-510M | ₺-590M | %-237.3 | ₺3.8B | ₺4.4B | %-85.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-364M | ₺-430M | %-153.1 | ₺3.6B | ₺4.2B | %-56.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-718M | ₺-809M | — | ₺4.4B | ₺5.0B | %-152.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.49), TRAMA-99 çizgisi (9.14) ile yakın seviyede (%+3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 9.489999771118164
TRAMA: 9.1393
Fark: %+3.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-13.2
Net kâr marjı %-13.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-50.1
ROE %-50.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.6
FAVÖK marjı %3.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.4
Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.0x.
PD/DD Oranı
4.65x
Sektor: 2.26x
PD/DD 4.65x — sektör medyanının %106 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.8x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 11.8x — sektör medyanının (9.4x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.0
Hasılat yıllık %4.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-35.1
Zarar %35.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.2%
Eksi %21.2 beklenen değer (7.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.51 | EV/EBITDA hedefi: 7.57
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-24.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 13/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-24.1
ROIC (%-24.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1313 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.5x
vs 19.0x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.65x
vs 2.26x
Sektörden %106 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.8x
vs 9.4x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-24.1
vs %40.8 WACC
ROIC 64.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.0
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.0