/
Giriş Yap
KA
KAPLM
Pusula Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-38.2%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
45/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
0.9%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.0653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%69.0
VaR 95% ?
%6.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.5
02.10.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%6.79
Historik%6.59
Cornish-Fisher%6.22
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (388.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 388.0
TRAMA: 339.1976
Diff: %+14.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.6
Net kâr marjı %-4.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.3
ROE %-9.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.1
FAVÖK marjı %4.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.5
Hasılat başına brüt kâr %12.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.1x.
PD/DD Oranı
11.74x
Sector: 2.69x
PD/DD 11.74x — sektör medyanının %337 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
142.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 142.0x — sektör medyanının (10.2x) %1291 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.6
Hasılat yıllık %-29.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-167.5
Net kâr yıllık %-167.5 gerilemiş (2023/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 5.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.7M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (239.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 97.00 | EV/EBITDA hedefi: 97.00
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 388.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.0653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.1x
Sektör medyanının %348 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
11.74x
vs 2.69x
Sektörden %337 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
142.0x
vs 10.2x
Sektörden %1291 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.9
vs %40.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6