/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Potansiyel?
-4.8%
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
13.8%
DCF Değer ?
48.03
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$26.1
Pahalı
Veri ?
13336
1972-06-02 → 2025-12-10
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%7.2
VaR 95% ?
%0.72
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%1.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%0.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%5.8
02.05.2025 → 24.09.2025
Çarpıklık ?
5.46
Parametrik%0.72
Historik%0.44
Cornish-Fisher%-0.84
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (83.44), TRAMA-99 çizgisi (82.30) ile yakın seviyede (%+1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 83.44000244140625
TRAMA: 82.3004
Diff: %+1.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.9
ROE %21.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.3
Hasılat başına brüt kâr %33.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
27.5x
Sector: 34.3x
F/K 27.5x — sektör medyanına (34.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
8.36x
Sector: 5.05x
PD/DD 8.36x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.7x
Sector: 22.3x
EV/EBITDA 18.7x — sektör medyanı (22.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.48x
Borç/Özkaynak 1.48x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.8
Net kâr yıllık %-15.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.8%
Eksi %4.8 beklenen değer (79.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 99.71 | PD/DD hedefi: 54.18 | EV/EBITDA hedefi: 99.40 | DCF hedefi: 48.03
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%13.8) – WACC (%9.1) farkı +4.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.8
ROIC (%13.8) sermaye maliyetini hafifçe (4.7 puan) aşıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
48.03
DCF (48.03) güncel fiyatın %42.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 83.44
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$26.1
Güncel fiyat Graham değerinin %68.7 üzerinde ($26.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
27.5x
vs 34.3x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.36x
vs 5.05x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.7x
vs 22.3x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.8
vs %9.1 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.0
vs %17.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.0