/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-28.3%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
23.6%
DCF Değer ?
1.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£16.4
Pahalı
Veri ?
3891
2010-06-09 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.7
23.02.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
-2.17
Parametrik%4.11
Historik%3.19
Cornish-Fisher%4.48
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.80), TRAMA-99 çizgisi (26.65) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 26.799999237060547
TRAMA: 26.6508
Diff: %+0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.1
ROE %17.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.2
FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.8x
Sector: 9.6x
F/K 15.8x — sektör medyanının (9.6x) %64 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.77x
Sector: 2.90x
PD/DD 4.77x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.1x
Sector: 8.0x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (8.0x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.1
Hasılat yıllık %16.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-48.8
Net kâr yıllık %-48.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-28.3%
Eksi %28.3 beklenen değer (21.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.75 | PD/DD hedefi: 20.11 | EV/EBITDA hedefi: 26.55 | DCF hedefi: 7.49
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%23.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.6
ROIC (%23.6) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.79
DCF (1.79) güncel fiyatın %94.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£16.4
Graham içsel değer: E£16.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.8x
vs 9.6x
Sektör medyanının %64 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.77x
vs 2.90x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.1x
vs 8.0x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.6
vs %38.8 WACC
ROIC 15.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7