/
Giriş Yap
JD
JD
JD.com
E-Commerce & Internet
Pusula Sağlamlık ?
70/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+64.6%
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
6.9%
DCF Değer ?
11.55
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$20.5
Pahalı
Veri ?
2948
2014-05-22 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.35), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 28.350000381469727
TRAMA: 31.3154
Fark: %-9.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.5
FAVÖK marjı %2.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%16.9
Hasılat başına brüt kâr %16.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
17.1x
Sektor: 52.5x
F/K 17.1x — sektör medyanının (52.5x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.52x
Sektor: 5.05x
PD/DD 2.52x — sektör medyanının (5.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.0x
Sektor: 27.8x
EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (27.8x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.9x
Faiz karşılama 16.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.9
Hasılat yıllık %14.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.0
Net kâr yıllık %-55.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+64.6%
Artı %64.6 beklenen değer (46.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.34 | PD/DD hedefi: 58.38 | EV/EBITDA hedefi: 60.74 | DCF hedefi: 11.55
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 16.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (10.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.55
DCF (11.55) güncel fiyatın %59.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$20.5
Güncel fiyat Graham değerinin %27.7 üzerinde ($20.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
17.1x
vs 52.5x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.52x
vs 5.05x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.0x
vs 27.8x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.9
vs %10.0 WACC
ROIC 3.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %3.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8