/
Giriş Yap
JA
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Potansiyel?
-14.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
0.40
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3469
2012-08-28 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.3
15.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
1.19
Parametrik%3.81
Historik%2.98
Cornish-Fisher%2.72
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.00), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 17.0
TRAMA: 21.4924
Diff: %-20.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.9
FAVÖK marjı %9.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 37.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 37.9x.
PD/DD Oranı
2.02x
Sector: 2.47x
PD/DD 2.02x — sektör medyanı (2.47x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
20.9x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 20.9x — sektör medyanının (15.3x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.8
Hasılat yıllık %30.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-232.8
Net kâr yıllık %-232.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.8%
Eksi %14.8 beklenen değer (14.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.76 | EV/EBITDA hedefi: 12.43 | DCF hedefi: 4.25
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.40
DCF (0.40) güncel fiyatın %97.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 37.9x
Sektör medyanının %232 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.02x
vs 2.47x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.9x
vs 15.3x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.6
vs %40.8 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.3
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.3