/
Giriş Yap
IZMDC
İZMİR DEMİR ÇELİK
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+58.6%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-3.7%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %1383.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-0.5 → %2.5 (genişledi)
Reel ROE %-0.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-35M | ₺-37M | %-1383.6 | ₺16.7B | ₺17.5B | %-0.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-3M | ₺-3M | %-100.4 | ₺13.1B | ₺14.0B | %-0.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-611M | ₺-672M | %-149.2 | ₺13.3B | ₺14.6B | %-15.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-220.8 | ₺16.4B | ₺18.9B | %-27.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.0B | ₺1.1B | — | ₺14.4B | ₺16.3B | %26.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (7.34), TRAMA-99 çizgisinin %12.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 7.340000152587891
TRAMA: 6.5043
Fark: %+12.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.2
Net kâr marjı %-0.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.1
FAVÖK marjı %13.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%2.5
Hasılat başına brüt kâr %2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 22.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.6x.
PD/DD Oranı
0.60x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.64x
Cari oran 0.64x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.0
Zarar %97.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+58.6%
Artı %58.6 beklenen değer (11.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.02 | EV/EBITDA hedefi: 9.51
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.7
ROIC (%-3.7) sermaye maliyetinin (30.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-6.0x
vs 22.6x
Sektör medyanının %127 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.60x
vs 2.27x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.3x
vs 10.7x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.7
vs %30.0 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.1
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.1