/
Giriş Yap
IZ
IZINV
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-22.9%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-2.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3153
2013-11-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.6
VaR 95% ?
%7.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
04.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%7.07
Historik%5.60
Cornish-Fisher%6.18
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (60.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 60.0
TRAMA: 55.1076
Diff: %+8.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-43.4
Net kâr marjı %-43.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.3 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%64.5
Hasılat başına brüt kâr %64.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-335.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-335.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
3.29x
Sector: 2.19x
PD/DD 3.29x — sektör medyanının %50 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
165.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 165.0x — sektör medyanının (10.2x) %1522 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Faiz Karşılama Oranı
17.1x
Faiz karşılama 17.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+512.9
Hasılat yıllık %512.9 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-750.7
Zarar %750.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.9%
Eksi %22.9 beklenen değer (46.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.01 | EV/EBITDA hedefi: 15.00
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 17.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.0x
Sektör medyanının %308 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.29x
vs 2.19x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
165.0x
vs 10.2x
Sektörden %1522 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.6
vs %39.1 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetinin altında