/
Giriş Yap
IZINV
İZ YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-24.1%
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-2.6%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3143
2013-11-12 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %326.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %9.5 → %64.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %509 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-12M | %-326.1 | ₺24M | ₺28M | %-13.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺5M | ₺5M | %+231.5 | ₺14M | ₺17M | %9.0 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-1M | ₺-2M | %-192.1 | ₺4M | ₺5M | %-2.9 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-1M | ₺-2M | %-194.4 | ₺4M | ₺6M | %-2.9 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-1M | ₺-2M | %-216.9 | ₺4M | ₺6M | %-2.9 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-1M | ₺-2M | %-147.5 | ₺4M | ₺5M | %-2.9 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-2M | ₺-3M | %-190.4 | ₺14M | ₺23M | %-4.4 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-2M | ₺-4M | %-184.7 | ₺14M | ₺26M | %-4.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (62.20), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 62.20000076293945
TRAMA: 55.0923
Fark: %+12.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-43.4
Net kâr marjı %-43.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.3 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%64.5
Hasılat başına brüt kâr %64.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-335.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-335.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
3.41x
Sektor: 2.18x
PD/DD 3.41x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
171.0x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 171.0x — sektör medyanının (10.7x) %1500 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
17.1x
Faiz karşılama 17.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+512.9
Hasılat yıllık %512.9 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-750.7
Zarar %750.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.1%
Eksi %24.1 beklenen değer (47.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.88 | EV/EBITDA hedefi: 15.55
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 17.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %304 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.41x
vs 2.18x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
171.0x
vs 10.7x
Sektörden %1500 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.6
vs %39.1 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetinin altında