/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-24.6%
ROIC ?
-2.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3175
2013-11-12 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.1
VaR 95% ?
%7.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
04.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%7.00
Historik%5.60
Cornish-Fisher%6.00
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %326.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %65.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %9.5 → %64.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %509 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-12M | %-326.1 | ₺24M | ₺28M | %-13.3 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺5M | ₺5M | %+231.5 | ₺14M | ₺17M | %9.0 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-1M | ₺-2M | %-192.1 | ₺4M | ₺5M | %-2.9 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-1M | ₺-2M | %-194.4 | ₺4M | ₺6M | %-2.9 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-1M | ₺-2M | %-216.9 | ₺4M | ₺6M | %-2.9 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺-1M | ₺-2M | %-147.5 | ₺4M | ₺5M | %-2.9 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-2M | ₺-3M | %-190.4 | ₺14M | ₺23M | %-4.4 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-2M | ₺-4M | %-184.7 | ₺14M | ₺26M | %-4.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (67.05), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 67.05000305175781
TRAMA: 55.2944
Fark: %+21.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-43.4
Net kâr marjı %-43.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -75.3 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%8.0
FAVÖK marjı %8.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%64.5
Hasılat başına brüt kâr %64.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-335.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-335.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.7x.
PD/DD Oranı
3.68x
Sektör: 2.13x
PD/DD 3.68x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
184.4x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 184.4x — sektör medyanının (10.3x) %1695 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+512.9
Hasılat yıllık %512.9 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-750.7
Zarar %750.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (50.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 38.66 | EV/EBITDA hedefi: 16.76
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.4
ROIC (%-2.4) sermaye maliyetinin (43.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %302 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.68x
vs 2.13x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
184.4x
vs 10.3x
Sektörden %1695 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.4
vs %43.4 WACC
ROIC 45.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.