/
Giriş Yap
IZ
IZFAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
21/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-38.2%
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2985
2014-07-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%65.1
VaR 95% ?
%6.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.03
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.9
06.08.2025 → 03.12.2025
Çarpıklık ?
2.87
Parametrik%6.23
Historik%6.39
Cornish-Fisher%-0.20
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (50.60), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 50.599998474121094
TRAMA: 45.2613
Diff: %+11.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.8
Net kâr marjı %-20.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-41.3
ROE %-41.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-0.1
Hasılat başına brüt kâr %-0.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
67.11x
Sector: 1.98x
PD/DD 67.11x — sektör medyanının %3289 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.6
Zarar %19.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (31.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.65 | EV/EBITDA hedefi: 12.65
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 50.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.0x
Sektör medyanının %412 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
67.11x
vs 1.98x
Sektörden %3289 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
437.1x
vs 9.4x
Sektörden %4550 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %40.6 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.5
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.5