/
Giriş Yap
IZFAS
İZMİR FIRÇA
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
21/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-38.3%
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
35/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2975
2014-07-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %188.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.9 → %-0.1 (daraldı)
Reel ROE %-56.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-25M | ₺-26M | %-188.3 | ₺121M | ₺126M | %-56.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-28M | ₺-30M | %-221.5 | ₺93M | ₺99M | %-59.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-22M | ₺-24M | %-200.6 | ₺87M | ₺95M | %-43.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-21M | ₺-24M | — | ₺109M | ₺126M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺30M | ₺34M | — | ₺11M | ₺12M | %59.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (49.56), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 49.560001373291016
TRAMA: 44.0766
Fark: %+12.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-20.8
Net kâr marjı %-20.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-41.3
ROE %-41.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-0.1
Hasılat başına brüt kâr %-0.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
65.73x
Sektor: 1.96x
PD/DD 65.73x — sektör medyanının %3254 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.6
Zarar %19.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (30.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.39 | EV/EBITDA hedefi: 12.39
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.56
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 15.8x
Sektör medyanının %417 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
65.73x
vs 1.96x
Sektörden %3254 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
428.2x
vs 10.0x
Sektörden %4199 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.5
vs %40.6 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.5
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.5