/
Giriş Yap
IZENR
İZDEMİR ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+17.9%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
2.36
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.3
Pahalı
Veri ?
639
2023-08-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %494.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %30.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %32.5 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺549M | ₺573M | %+494.5 | ₺2.5B | ₺2.6B | %13.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺90M | ₺96M | %-73.0 | ₺1.8B | ₺2.0B | %2.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-324M | ₺-356M | %-299.2 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-9.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺155M | ₺179M | %+3185.4 | ₺2.7B | ₺3.1B | %4.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺5M | ₺5M | — | ₺2.3B | ₺2.5B | %0.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.45), TRAMA-99 çizgisi (9.15) ile yakın seviyede (%+3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 9.449999809265137
TRAMA: 9.1466
Fark: %+3.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%22.3
Net kâr marjı %22.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +17.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.3
FAVÖK marjı %47.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.5
Hasılat başına brüt kâr %32.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
49.1x
Sektor: 19.9x
F/K 49.1x — sektör medyanının (19.9x) %147 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.46x
Sektor: 1.77x
PD/DD 1.46x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.5x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanının (8.4x) %50 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
7.63x
Cari oran 7.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.2x
Faiz karşılama 7.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.5
Hasılat yıllık %-8.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+254.8
Net kâr yıllık %254.8 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.9%
Artı %17.9 beklenen değer (11.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.51 | PD/DD hedefi: 13.17 | EV/EBITDA hedefi: 6.30 | DCF hedefi: 2.36
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 7.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (40.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.36
DCF (2.36) güncel fiyatın %75.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.45
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.3
Güncel fiyat Graham değerinin %43.9 üzerinde (₺5.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
49.1x
vs 19.9x
Sektör medyanının %147 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.46x
vs 1.77x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.5x
vs 8.4x
Sektörden %50 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %40.1 WACC
ROIC 36.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %21.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3