/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
-36.8%
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
29.4%
DCF Değer ?
82.56
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$27.1
Pahalı
Veri ?
13354
1973-03-13 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.2
VaR 95% ?
%2.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.9
07.03.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%2.48
Historik%2.15
Cornish-Fisher%2.27
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (266.78), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 266.7799987792969
TRAMA: 249.685
Diff: %+6.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%95.5
ROE %95.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
47.1x
Sector: 37.4x
F/K 47.1x — sektör medyanının (37.4x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
50.45x
Sector: 5.05x
PD/DD 50.45x — sektör medyanının %899 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
34.1x
Sector: 22.9x
EV/EBITDA 34.1x — sektör medyanının (22.9x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.79x
Borç/Özkaynak 2.79x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
16.6x
Faiz karşılama 16.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.2
Net kâr yıllık %-29.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.8%
Eksi %36.8 beklenen değer (186.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 218.45 | PD/DD hedefi: 73.56 | EV/EBITDA hedefi: 197.99 | DCF hedefi: 82.56
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%29.4) – WACC (%9.7) farkı +19.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 16.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.4
ROIC (%29.4) sermaye maliyetini 19.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
82.56
DCF (82.56) güncel fiyatın %71.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 294.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$27.1
Güncel fiyat Graham değerinin %90.8 üzerinde ($27.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
47.1x
vs 37.4x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
50.45x
vs 5.05x
Sektörden %899 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
34.1x
vs 22.9x
Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.4
vs %9.7 WACC
ROIC 19.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.1
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.1