/
Giriş Yap
IS
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-16.7%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
20.9%
DCF Değer ?
3.05
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.1
20.08.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
1.11
Parametrik%4.47
Historik%3.91
Cornish-Fisher%3.31
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (8.37), TRAMA-99 çizgisi (8.47) ile yakın seviyede (%-1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 8.369999885559082
TRAMA: 8.4749
Diff: %-1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.1
Net kâr marjı %-2.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.8
FAVÖK marjı %-1.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.7
Hasılat başına brüt kâr %20.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 53.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (53.8x) %86 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.17x
Sector: 3.26x
PD/DD 2.17x — sektör medyanının (3.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
122.8x
Sector: 17.0x
EV/EBITDA 122.8x — sektör medyanının (17.0x) %623 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
276.66x
Cari oran 276.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-44.7
Hasılat yıllık %-44.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+603.0
Net kâr yıllık %603.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.7%
Eksi %16.7 beklenen değer (6.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.80 | EV/EBITDA hedefi: 2.09 | DCF hedefi: 3.05
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.9
ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.05
DCF (3.05) güncel fiyatın %63.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.37
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %77.3 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 53.8x
Sektör medyanının %86 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.17x
vs 3.26x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
122.8x
vs 17.0x
Sektörden %623 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.9
vs %40.8 WACC
ROIC 19.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %1.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6