/
Giriş Yap
ISSEN
İŞBİR SENTETİK DOKUMA
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
49/100
Orta
Potansiyel ?
+45.3%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
38/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
6.0%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7700 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1075
2021-11-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %151.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.6 → %29.1 (genişledi)
Reel ROE %-11.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-141M | ₺-147M | %-151.7 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-11.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-267M | ₺-284M | %-162.6 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-21.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-413M | ₺-454M | %-210.6 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-33.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-355M | ₺-411M | %-1534.7 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-32.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-25M | ₺-29M | — | ₺1.2B | ₺1.4B | %-2.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.35), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 7.349999904632568
TRAMA: 7.9782
Fark: %-7.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-12.2
Net kâr marjı %-12.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.3
ROE %-16.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.4
FAVÖK marjı %8.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.1
Hasılat başına brüt kâr %29.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
0.61x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.2x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (10.0x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
7.8x
Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.4
Hasılat yıllık %-19.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.4
Zarar %60.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.3%
Artı %45.3 beklenen değer (10.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.19 | EV/EBITDA hedefi: 6.56
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (33.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.35
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7700 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-2.7x
vs 15.8x
Sektör medyanının %117 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.96x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.2x
vs 10.0x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.0
vs %33.7 WACC
ROIC 27.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.2
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.2