/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£7.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-4.8%
ROIC ?
33.8%
DCF Değer ?
8.85
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
2045
2017-12-12 → 2026-04-09
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.4
VaR 95% ?
%3.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.9
05.02.2026 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%3.50
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.09
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.44), TRAMA-99 çizgisi (10.64) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 10.4399995803833
TRAMA: 10.6351
Fark: %-1.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.0
ROE %39.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%5.0
FAVÖK marjı %5.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.2x
Sektör: 11.5x
F/K 13.2x — sektör medyanının (11.5x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
5.04x
Sektör: 3.38x
PD/DD 5.04x — sektör medyanının (3.38x) %49 üzerinde.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
3.48x
Borç/Özkaynak 3.48x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+79.3
Net kâr yıllık %79.3 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.8%
Eksi %4.8 beklenen değer (11.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.66 | PD/DD hedefi: 9.27 | EV/EBITDA hedefi: 17.42 | DCF hedefi: 8.85
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%33.8) – WACC (%35.1) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%33.8
ROIC (%33.8) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.85
DCF (8.85) güncel fiyatın %29.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.47
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£7.2
Graham içsel değer: E£7.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.2x
vs 11.5x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.04x
vs 3.38x
Sektörden %49 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 7.0x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%33.8
vs %35.1 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %5.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.