/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+4.7%
ROIC ?
50.6%
DCF Değer ?
43.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4842
2007-05-22 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.0
VaR 95% ?
%3.74
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.0
17.02.2026 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%3.74
Historik%3.40
Cornish-Fisher%3.39
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %19.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %24 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %21.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-19.8 | ₺392.8B | ₺409.9B | %21.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.8B | ₺2.0B | %+57.3 | ₺485.7B | ₺517.7B | %29.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-53.6 | ₺321.6B | ₺353.9B | %20.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.6B | ₺2.7B | %+32.1 | ₺364.8B | ₺372.3B | %32.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺24,097.5B | ₺28,453.4B | %+1312550.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.9B | ₺2.2B | — | ₺267.5B | ₺301.6B | %22.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (45.14), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 45.13999938964844
TRAMA: 40.1104
Fark: %+12.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%26.5
ROE %26.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.1
FAVÖK marjı %1.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.0
Hasılat başına brüt kâr %2.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.5x
Sektör: 10.5x
F/K 9.5x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.36x
Sektör: 2.41x
PD/DD 2.36x — sektör medyanı (2.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (6.6x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.4
Hasılat yıllık %36.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.4
Net kâr yıllık %-14.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.7%
Artı %4.7 beklenen değer (47.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 43.88 | PD/DD hedefi: 48.82 | EV/EBITDA hedefi: 71.74 | DCF hedefi: 43.06
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%50.6
ROIC (%50.6) sermaye maliyetini 11.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.06
DCF (43.06) güncel fiyatla (%-4.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 45.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺45.3
Graham değeri (₺45.3) güncel fiyata yakın (%+0.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.36x
vs 2.41x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 6.6x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%50.6
vs %39.5 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.