/
Giriş Yap
ISMEN
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
-7.8%
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
50.0%
DCF Değer ?
22.31
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺42.4
Pahalı
Veri ?
4810
2007-05-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %19.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %21.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-19.8 | ₺392.8B | ₺409.9B | %21.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.8B | ₺2.0B | %+57.3 | ₺485.7B | ₺517.7B | %29.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-38.7 | ₺321.6B | ₺353.9B | %20.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-5.7 | ₺302.3B | ₺349.5B | %30.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.9B | ₺2.2B | — | ₺267.5B | ₺301.6B | %28.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (48.16), TRAMA-99 çizgisinin %22.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 48.15999984741211
TRAMA: 39.4025
Fark: %+22.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.7
ROE %16.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.1
FAVÖK marjı %1.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.0
Hasılat başına brüt kâr %2.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
11.5x
Sektor: 13.2x
F/K 11.5x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.52x
Sektor: 2.36x
PD/DD 2.52x — sektör medyanının (2.36x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
4.5x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (7.4x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.9
Hasılat yıllık %29.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.4
Net kâr yıllık %-14.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.8%
Eksi %7.8 beklenen değer (44.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 53.48 | PD/DD hedefi: 47.56 | EV/EBITDA hedefi: 78.20 | DCF hedefi: 22.31
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%50.0
ROIC (%50.0) sermaye maliyetini 11.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.31
DCF (22.31) güncel fiyatın %53.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 48.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺42.4
Güncel fiyat Graham değerinin %12.0 üzerinde (₺42.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
11.5x
vs 13.2x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.52x
vs 2.36x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.5x
vs 7.4x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%50.0
vs %38.7 WACC
ROIC 11.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4