/
Giriş Yap
ISGYO
İŞ GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
61/100
Güçlü
Potansiyel ?
+66.4%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
4.34
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺63.1
Ucuz
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %43.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.6 → %53.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.4B | %+43.7 | ₺855M | ₺911M | %11.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-878M | ₺-966M | %-341.4 | ₺740M | ₺814M | %-8.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-346M | ₺-400M | %-109.8 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-3.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3.5B | ₺4.1B | %+139.2 | ₺1.7B | ₺2.0B | %38.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.5B | ₺-1.7B | — | ₺1.3B | ₺1.5B | %-15.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (21.80), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 21.799999237060547
TRAMA: 19.5351
Fark: %+11.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%152.4
Net kâr marjı %152.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +271.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%231.3
FAVÖK marjı %231.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.9
Hasılat başına brüt kâr %53.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
5.9x
Sektor: 16.5x
F/K 5.9x — sektör medyanının (16.5x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (10.4x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.1
Hasılat yıllık %-49.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-62.3
Net kâr yıllık %-62.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.4%
Artı %66.4 beklenen değer (36.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 65.40 | EV/EBITDA hedefi: 65.40 | DCF hedefi: 5.45
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.34
DCF (4.34) güncel fiyatın %80.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺63.1
Graham değeri (₺63.1) güncel fiyatın %189.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
5.9x
vs 16.5x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.79x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 10.4x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %38.1 WACC
ROIC 35.9 baz puan sermaye maliyetinin altında