/
Giriş Yap
IS
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+36.7%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
26.7%
DCF Değer ?
116.02
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺300.7
Ucuz
Veri ?
5346
2004-10-25 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.4
VaR 95% ?
%6.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.3
18.03.2025 → 02.05.2025
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%6.37
Historik%5.02
Cornish-Fisher%5.59
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (139.00), TRAMA-99 çizgisinin %89.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 139.0
TRAMA: 73.5086
Diff: %+89.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-210.8
Net kâr marjı %-210.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -283.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%41.8
ROE %41.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.2
FAVÖK marjı %1.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%43.8
Hasılat başına brüt kâr %43.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.4x
Sector: 10.5x
F/K 3.4x — sektör medyanının (10.5x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.41x
Sector: 1.48x
PD/DD 1.41x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 8.8x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (8.8x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.02x
Cari oran 0.02x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-95.2
Hasılat yıllık %-95.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-120.3
Net kâr yıllık %-120.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 787.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.4M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+36.7%
Artı %36.7 beklenen değer (189.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 337.24 | DCF hedefi: 116.02
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%26.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.7
ROIC (%26.7) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
116.02
DCF (116.02) güncel fiyatın %16.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 139.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺300.7
Graham değeri (₺300.7) güncel fiyatın %116.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.41x
vs 1.48x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 8.8x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.7
vs %37.5 WACC
ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%57.4
vs %67.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.4