/
Giriş Yap
ISDMR
İSKENDERUN DEMİR VE ÇELİK
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
53/100
Orta
Potansiyel ?
+17.3%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
17.21
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺44.5
Pahalı
Veri ?
2524
2016-03-28 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %90.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.0B | ₺2.1B | %+90.0 | ₺28.7B | ₺30.6B | %6.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-25.3 | ₺26.9B | ₺29.6B | %3.3 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+27.2 | ₺31.8B | ₺32.5B | %4.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-82.8 | ₺26.1B | ₺30.2B | %3.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺6.1B | ₺6.9B | — | ₺30.5B | ₺34.4B | %21.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (44.58), TRAMA-99 çizgisinin %22.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 44.58000183105469
TRAMA: 36.5533
Fark: %+22.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.5
Hasılat başına brüt kâr %9.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
18.9x
Sektor: 22.6x
F/K 18.9x — sektör medyanına (22.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.97x
Sektor: 2.27x
PD/DD 0.97x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.7x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.27x
Cari oran 2.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.2
Hasılat yıllık %4.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-75.8
Net kâr yıllık %-75.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.3%
Artı %17.3 beklenen değer (52.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 43.54 | PD/DD hedefi: 105.81 | EV/EBITDA hedefi: 49.21 | DCF hedefi: 17.21
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.21
DCF (17.21) güncel fiyatın %61.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 44.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺44.5
Graham değeri (₺44.5) güncel fiyata yakın (%-0.2). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
18.9x
vs 22.6x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.97x
vs 2.27x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.7x
vs 10.7x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %40.8 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.9
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.9