/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.1073 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+115.9%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
177.39
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3432
2012-11-16 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.8
VaR 95% ?
%4.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.9
25.09.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.07
Parametrik%4.71
Historik%4.84
Cornish-Fisher%4.57
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %195.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-3.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺-82M | ₺-82M | %-195.8 | ₺2.2B | ₺2.2B | %-3.7 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-82M | ₺-85M | %-197.9 | ₺2.2B | ₺2.3B | %-3.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-82M | ₺-87M | %-196.9 | ₺2.2B | ₺2.4B | %-3.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-82M | ₺-90M | %-207.8 | ₺2.2B | ₺2.5B | %-3.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-82M | ₺-84M | %-190.5 | ₺2.2B | ₺2.3B | %-3.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-82M | ₺-92M | — | ₺2.2B | ₺2.5B | %-3.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.45), TRAMA-99 çizgisinin %21.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 73.44999694824219
TRAMA: 92.9334
Fark: %-21.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.6
Net kâr marjı %-3.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.7
ROE %-3.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.3
FAVÖK marjı %12.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.1
Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.7x.
PD/DD Oranı
0.27x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (10.3x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+115.9%
Artı %115.9 beklenen değer (158.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 220.35 | EV/EBITDA hedefi: 159.42 | DCF hedefi: 177.39
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.8) – WACC (%30.8) farkı -25.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (30.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
177.39
DCF modeli 177.39 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %141.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 73.45
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.1073 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.3x
vs 24.7x
Sektör medyanının %129 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.27x
vs 2.13x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 10.3x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.8
vs %30.8 WACC
ROIC 25.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.