/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
75/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+74.5%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
2.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.8
Ucuz
Veri ?
584
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.2
VaR 95% ?
%2.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.2
05.06.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
-1.09
Parametrik%2.32
Historik%2.01
Cornish-Fisher%2.36
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.23), TRAMA-99 çizgisi (3.25) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3.2255001068115234
TRAMA: 3.2466
Diff: %-0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.8
Net kâr marjı %9.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.6
ROE %14.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.5
FAVÖK marjı %15.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.5x
Sector: 5.0x
F/K 2.5x — sektör medyanının (5.0x) %49 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.37x
Sector: 0.79x
PD/DD 0.37x — sektör medyanının (0.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.2x
Sector: 3.5x
EV/EBITDA 0.2x — sektör medyanının (3.5x) %95 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.03x
Cari oran 3.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.4
Net kâr yıllık %15.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+74.5%
Artı %74.5 beklenen değer (5.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.45 | PD/DD hedefi: 7.18 | EV/EBITDA hedefi: 9.68 | DCF hedefi: 2.07
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin (31.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.07
DCF (2.07) güncel fiyatın %35.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.23
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺15.8
Graham değeri (₺15.8) güncel fiyatın %389.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.5x
vs 5.0x
Sektör medyanının %49 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.37x
vs 0.79x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.2x
vs 3.5x
Sektörden %95 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.3
vs %31.5 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.8
vs %15.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.8