/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
-27.1%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
3.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.7
Pahalı
Veri ?
494
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.8
VaR 95% ?
%1.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%12.2
26.02.2025 → 15.06.2025
Çarpıklık ?
-1.54
Parametrik%1.86
Historik%1.96
Cornish-Fisher%2.06
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.94), TRAMA-99 çizgisi (12.39) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 11.9399995803833
TRAMA: 12.3926
Diff: %-3.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.9
Net kâr marjı %24.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.9
FAVÖK marjı %35.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.3
Hasılat başına brüt kâr %19.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
17.7x
Sector: 13.6x
F/K 17.7x — sektör medyanının (13.6x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.94x
Sector: 1.56x
PD/DD 1.94x — sektör medyanının (1.56x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
12.1x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (7.0x) %74 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
7.33x
Cari oran 7.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
97.3x
Faiz karşılama 97.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.8
Hasılat yıllık %26.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4.2
Net kâr yıllık %-4.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-27.1%
Eksi %27.1 beklenen değer (8.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.82 | PD/DD hedefi: 9.86 | EV/EBITDA hedefi: 6.88 | DCF hedefi: 3.14
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 97.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.14
DCF (3.14) güncel fiyatın %73.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.7
Güncel fiyat Graham değerinin %18.8 üzerinde (₺9.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
17.7x
vs 13.6x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.94x
vs 1.56x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.1x
vs 7.0x
Sektörden %74 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.7
vs %11.0 WACC
ROIC 5.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%26.9
vs %39.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.9