/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-25.5%
ROIC ?
-1.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
525
2024-03-11 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.6
VaR 95% ?
%6.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%76.0
15.09.2025 → 25.11.2025
Çarpıklık ?
-0.28
Parametrik%6.83
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %66.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %22.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-66.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %22.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-3.5B | ₺-3.8B | %-268.0 | ₺0 | ₺0 | %-76.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2.0B | ₺-2.3B | %-149.9 | ₺-2.0B | ₺-2.3B | %-36.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3.8B | ₺4.5B | %+48.2 | ₺4.3B | ₺5.1B | %71.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-2.7B | ₺-3.1B | — | ₺-1.7B | ₺-1.9B | %-55.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (570.00), TRAMA-99 çizgisinin %40.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 570.0
TRAMA: 406.6315
Fark: %+40.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%77.3
Net kâr marjı %77.3 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.7
ROE %-11.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%91.5
FAVÖK marjı %91.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.8x.
PD/DD Oranı
5.19x
Sektör: 2.13x
PD/DD 5.19x — sektör medyanının %143 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
69.92x
Cari oran 69.92x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-18.9x
Faiz karşılama -18.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.8
Hasılat yıllık %-64.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.3
Net kâr yıllık %-69.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.5%
Eksi %25.5 beklenen değer (424.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 232.16
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -18.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.8x
Sektör medyanının %302 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.19x
vs 2.13x
Sektörden %143 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-1.4
vs %40.0 WACC
ROIC 41.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.