/
Giriş Yap
INVES
INVESTCO
Holding
Pusula Sağlamlık ?
37/100
Zayıf
Potansiyel ?
+2.2%
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-1.0%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
492
2024-03-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %66.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %22.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-66.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %22.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-3.5B | ₺-3.8B | %-268.0 | ₺0 | ₺0 | %-76.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2.0B | ₺-2.3B | %-149.9 | ₺-2.0B | ₺-2.3B | %-36.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3.8B | ₺4.5B | %+48.2 | ₺4.3B | ₺5.1B | %71.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-2.7B | ₺-3.1B | — | ₺-1.7B | ₺-1.9B | %-55.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (231.50), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 231.5
TRAMA: 292.6005
Fark: %-20.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%77.3
Net kâr marjı %77.3 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.7
ROE %-11.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%91.5
FAVÖK marjı %91.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
2.11x
Sektor: 2.18x
PD/DD 2.11x — sektör medyanı (2.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borculluk
Cari Oran
69.92x
Cari oran 69.92x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-18.9x
Faiz karşılama -18.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.8
Hasılat yıllık %-64.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.3
Net kâr yıllık %-69.3 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.2%
Artı %2.2 beklenen değer (236.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 243.58
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -18.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0899 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %304 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.11x
vs 2.18x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-1.0
vs %39.1 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında