/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
22/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4062 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+76.5%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6583
2000-09-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.5
VaR 95% ?
%5.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.4
28.08.2025 → 26.03.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%5.52
Historik%4.08
Cornish-Fisher%4.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %155.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %154.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-137.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4.3B | ₺-4.5B | %-155.6 | ₺-4.1B | ₺-4.3B | %-137.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺7.6B | ₺8.1B | %+658.5 | ₺7.4B | ₺7.9B | %193.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-972M | ₺-1.1B | %-138.5 | ₺-998M | ₺-1.1B | %-50.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-2.7B | ₺-2.8B | %-237.5 | ₺-2.5B | ₺-2.5B | %-105.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.7B | ₺-2.0B | %-478.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺451M | ₺533M | %-16.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺568M | ₺640M | — | ₺-2.0B | ₺-2.2B | %22.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.80), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.800000190734863
TRAMA: 8.6382
Fark: %-9.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%104.3
Net kâr marjı %104.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%98.7
FAVÖK marjı %98.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%101.0
Hasılat başına brüt kâr %101.0. Güçlü fiyatlama gücü.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.7x.
PD/DD Oranı
0.62x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.07x
Cari oran 0.07x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
109.7x
Net Borç/EBITDA 109.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.0x
Faiz karşılama 0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-147.8
Zarar %147.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+76.5%
Artı %76.5 beklenen değer (13.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.40 | EV/EBITDA hedefi: 1.95
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
22/100
Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 0.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 109.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 2/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4062 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-19.2x
vs 24.7x
Sektör medyanının %178 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.62x
vs 2.13x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
648.2x
vs 10.3x
Sektörden %6211 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.9
vs %41.1 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.