/
Giriş Yap
INVEO
INVEO YATIRIM
Holding
Pusula Sağlamlık ?
47/100
Orta
Potansiyel ?
+30.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
44/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
2.01
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.7
Ucuz
Veri ?
6551
2000-09-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %155.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %154.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %48 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-137.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4.3B | ₺-4.5B | %-155.6 | ₺-4.1B | ₺-4.3B | %-137.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺7.6B | ₺8.1B | %+658.5 | ₺7.4B | ₺7.9B | %193.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-972M | ₺-1.1B | %-153.0 | ₺-998M | ₺-1.1B | %-50.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.7B | ₺-2.0B | %-415.0 | ₺-1.7B | ₺-2.0B | %-104.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺568M | ₺640M | — | ₺-2.0B | ₺-2.2B | %28.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.00), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 8.0
TRAMA: 9.6988
Fark: %-17.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%104.3
Net kâr marjı %104.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.3
ROE %16.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%98.7
FAVÖK marjı %98.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%101.0
Hasılat başına brüt kâr %101.0. Güçlü fiyatlama gücü.
📊 Degerleme
F/K Oranı
14.1x
Sektor: 24.6x
F/K 14.1x — sektör medyanının (24.6x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.8x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 11.8x — sektör medyanının (10.7x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.07x
Cari oran 0.07x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-140.5
Hasılat yıllık %-140.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-147.8
Zarar %147.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.8%
Artı %30.8 beklenen değer (10.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.17 | EV/EBITDA hedefi: 7.25 | DCF hedefi: 2.01
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.01
DCF (2.01) güncel fiyatın %74.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.7
Graham değeri (₺12.7) güncel fiyatın %58.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
14.1x
vs 24.6x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 2.18x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.8x
vs 10.7x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %36.8 WACC
ROIC 34.6 baz puan sermaye maliyetinin altında