/
Giriş Yap
INTEM
İNTEMA İNŞAAT VE TESİSAT MALZEMELERİ YATIRIM VE...
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
33/100
Zayıf
Potansiyel ?
-42.2%
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
9.8%
DCF Değer ?
3.61
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.1
Pahalı
Veri ?
6637
2000-05-11 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %16.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %59.6 → %56.5 (daraldı)
Reel ROE %31.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺61M | ₺65M | %+16.0 | ₺448M | ₺477M | %31.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-51M | ₺-56M | %-290.7 | ₺360M | ₺396M | %-30.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺25M | ₺29M | %+46.6 | ₺387M | ₺447M | %14.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-17M | ₺-20M | %-122.1 | ₺439M | ₺519M | %-11.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-81M | ₺-91M | — | ₺385M | ₺435M | %-49.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (407.75), TRAMA-99 çizgisinin %34.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 407.75
TRAMA: 304.076
Fark: %+34.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%13.6
Net kâr marjı %13.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.3
FAVÖK marjı %65.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.5
Hasılat başına brüt kâr %56.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 21.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.1x) %374 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.28x
Sektor: 2.10x
PD/DD 10.28x — sektör medyanının %390 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.5x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (8.4x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+458.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.2%
Eksi %42.2 beklenen değer (235.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 101.94 | PD/DD hedefi: 101.94 | EV/EBITDA hedefi: 297.61 | DCF hedefi: 101.94
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.8
ROIC (%9.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.61
DCF (3.61) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 407.75
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.1
Güncel fiyat Graham değerinin %92.9 üzerinde (₺29.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 21.1x
Sektör medyanının %374 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.28x
vs 2.10x
Sektörden %390 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.5x
vs 8.4x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.8
vs %40.8 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %42.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1