/
Giriş Yap
285.00
TRY
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.7
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-20.9%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6669
2000-05-11 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.3
VaR 95% ?
%5.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.2
23.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%5.95
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.36
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %16.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %59.6 → %56.5 (daraldı)
Reel ROE %31.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺61M | ₺65M | %+16.0 | ₺448M | ₺477M | %31.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-51M | ₺-56M | %-281.6 | ₺360M | ₺396M | %-30.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-30M | ₺-31M | %-205.0 | ₺624M | ₺637M | %-14.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺25M | ₺29M | %+28.2 | ₺387M | ₺447M | %14.7 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-23M | %-125.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-81M | ₺-91M | — | ₺385M | ₺435M | %-37.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (285.00), TRAMA-99 çizgisi (296.70) ile yakın seviyede (%-3.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 285.0
TRAMA: 296.7021
Fark: %-3.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.6
Net kâr marjı %13.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.3
FAVÖK marjı %65.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.5
Hasılat başına brüt kâr %56.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 39.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.0x) %156 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.09x
Sektör: 2.47x
PD/DD 7.09x — sektör medyanının %187 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.8x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanının (8.9x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+62.0
Hasılat yıllık %62.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+413.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.9%
Eksi %20.9 beklenen değer (225.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 101.76 | EV/EBITDA hedefi: 234.83
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 285.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.7
Güncel fiyat Graham değerinin %94.5 üzerinde (₺15.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 39.0x
Sektör medyanının %156 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.09x
vs 2.47x
Sektörden %187 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.8x
vs 8.9x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.0
vs %43.8 WACC
ROIC 40.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.