/
Giriş Yap
IN
INGRM
Pusula Sağlamlık Skoru?
25/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-30.3%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
28/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
697
2023-05-25 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.57
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.3
09.09.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.87
Parametrik%4.57
Historik%3.56
Cornish-Fisher%3.62
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (382.50), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 382.5
TRAMA: 424.4903
Diff: %-9.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.1
FAVÖK marjı %2.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.5
Hasılat başına brüt kâr %5.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
4.62x
Sector: 2.32x
PD/DD 4.62x — sektör medyanının %99 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.9x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 28.9x — sektör medyanının (8.9x) %225 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
10.4x
Net Borç/EBITDA 10.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.46x
Borç/Özkaynak 2.46x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.2
Hasılat yıllık %57.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.9
Net kâr yıllık %-11.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.3%
Eksi %30.3 beklenen değer (266.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 192.98 | EV/EBITDA hedefi: 117.75
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 10.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 22/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 382.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.8x
Sektör medyanının %397 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.62x
vs 2.32x
Sektörden %99 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
28.9x
vs 8.9x
Sektörden %225 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %35.6 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2