/
Giriş Yap
INGRM
INGRAM MİCRO BİLİŞİM SİSTEMLERİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
24/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-30.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
28/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
687
2023-05-25 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %63.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺40M | ₺42M | %-63.4 | ₺6.5B | ₺6.7B | %8.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-108M | ₺-115M | %-719.2 | ₺5.2B | ₺5.6B | %-23.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-17M | ₺-19M | %-135.1 | ₺6.1B | ₺6.7B | %-3.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺46M | ₺53M | %-15.7 | ₺4.1B | ₺4.8B | %11.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺56M | ₺63M | — | ₺8.0B | ₺9.0B | %12.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (394.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 394.0
TRAMA: 424.5875
Fark: %-7.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.1
FAVÖK marjı %2.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.5
Hasılat başına brüt kâr %5.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.0x.
PD/DD Oranı
4.76x
Sektor: 2.26x
PD/DD 4.76x — sektör medyanının %110 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.5x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 29.5x — sektör medyanının (9.4x) %215 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
10.4x
Net Borç/EBITDA 10.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.46x
Borç/Özkaynak 2.46x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.2
Hasılat yıllık %57.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.9
Net kâr yıllık %-11.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (272.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 187.50 | EV/EBITDA hedefi: 125.15
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 10.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 22/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 394.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.0x
Sektör medyanının %363 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.76x
vs 2.26x
Sektörden %110 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
29.5x
vs 9.4x
Sektörden %215 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %35.7 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2