/
Giriş Yap
IN
INFO
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+65.1%
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
ROIC ?
45.2%
DCF Değer ?
5.19
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Ucuz
Veri ?
3699
2011-10-11 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%65.2
VaR 95% ?
%6.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.8
31.10.2025 → 25.12.2025
Çarpıklık ?
0.46
Parametrik%6.49
Historik%6.05
Cornish-Fisher%5.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.52), TRAMA-99 çizgisi (3.69) ile yakın seviyede (%-4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3.5199999809265137
TRAMA: 3.6913
Diff: %-4.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.3
Net kâr marjı %16.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +14.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.9
ROE %23.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.0
Hasılat başına brüt kâr %35.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.0x
Sector: 12.2x
F/K 6.0x — sektör medyanının (12.2x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.25x
Sector: 2.46x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.48x
Borç/Özkaynak 1.48x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-79.9
Hasılat yıllık %-79.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1910.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+65.1%
Artı %65.1 beklenen değer (5.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 8.96 | PD/DD hedefi: 7.25 | DCF hedefi: 5.19
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%45.2) – WACC (%39.1) farkı +6.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%45.2
ROIC (%45.2) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.19
DCF modeli 5.19 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %47.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Graham değeri (₺6.1) güncel fiyatın %73.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.0x
vs 12.2x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.25x
vs 2.46x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%45.2
vs %39.1 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %6.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5