/
Giriş Yap
IN
INDES
Pusula Sağlamlık Skoru?
81/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+91.0%
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
48.9%
DCF Değer ?
9.32
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.3
Ucuz
Veri ?
5570
2004-06-28 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.3
14.03.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%3.58
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.28
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.42), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 8.420000076293945
TRAMA: 7.6564
Diff: %+10.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.9
FAVÖK marjı %6.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.4
Hasılat başına brüt kâr %5.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.4x
Sector: 16.8x
F/K 10.4x — sektör medyanının (16.8x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.01x
Sector: 2.32x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.32x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (8.9x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.65x
Borç/Özkaynak 0.65x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+210.8
Hasılat yıllık %210.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+644.6
Net kâr yıllık %644.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
81/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+91.0%
Artı %91.0 beklenen değer (16.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.04 | PD/DD hedefi: 20.19 | EV/EBITDA hedefi: 25.26 | DCF hedefi: 9.32
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%48.9) – WACC (%40.8) farkı +8.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%48.9
ROIC (%48.9) sermaye maliyetini 8.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.32
DCF (9.32) güncel fiyatla (%+10.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 8.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.3
Graham değeri (₺12.3) güncel fiyatın %46.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.4x
vs 16.8x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.01x
vs 2.32x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
0.8x
vs 8.9x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%48.9
vs %40.8 WACC
ROIC 8.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5